走出新手村：交易心智的成長自白

分享、紀錄我自己踩入交易世界的最初階段，體會交易本質的道路

我的FTMO 自營資金考試二階段過關了。

近期，我剛通過 FTMO 的挑戰考試。
目前正在進行 KYC 程序，等待領取資金帳號。
雖然這只是短期目標的一小步，對相當成熟的交易者而言也不算什麼，

但想寫寫這篇文章，一方面是想替自己留下紀錄與輸出，算是一種自我實現；另一方面，也希望能讓剛踏上交易這條路的人，從我真誠的經驗裡得到一些路徑和提醒，我也會提供一路上學習的相關資源參考。因為我很清楚，這條路往往艱難，也充滿迷茫及孤獨。

我也必須先澄清，我並非穩定獲利成功交易者，我還在路途上年資尚淺，但我真切地看見自己成長，分享心得出自絕對真實的進步歷程，且我相信無論讀者交易程度深或淺，這些內容都值得交流的。

一直以來，我算是個愛好學習的人，對各種知識都充滿興趣。
但唯獨「金融」和「技術分析」這塊，我完全提不起勁。那些枯燥的線圖和指標，在我眼裡就像是另一個世界。（也真是另一個世界沒錯哈）

真正把我拉進這條路的，其實是女友。
她在區塊鏈產業工作，也投資加密貨幣。每天都會收聽一些厲害交易員傳講市場走勢。我自己雖然對短線交易沒什麼興趣，但因為我也有投資加密貨幣，所以我們常常會聊幣圈和政經局勢，算是一種共同嗜好。

女友有時候還會跟我分享交易所裡的操作手法，像是槓桿合約、網格機器人之類。那時候的我，對交易完全不懂，加上心裡有「交易就是賭博」、「技術分析都是騙人的」的刻板印象，所以看到這些槓桿操作，直覺就覺得不太對勁。

結果沒多久，事情就發生了。
女友原本靠槓桿短期賺到不少錢，但很快就把獲利全都吐了回去，甚至爆了倉。看著她因為這件事很難過淚流滿面的，我心裡也跟著心疼。

同時，我也開始想：
「為什麼好像有人可以一直穩定獲利，而我們卻不行？難道那全是詐騙？」

於是，我憑著一向對自己學習力的自信，決定認真研究交易。原本只是想搞懂交易的正確方式，好讓女友少走點冤枉路，但沒想到，發現這完全是非常深奧的世界，而一步也讓我正式踏上了交易這條路。

一、Fibonacci Retracement 斐波那契回撤

我的交易起點，是從女友追隨的交易老師那裡學來的工具—斐波那契回撤。
我開始跟著畫線，嘗試理解市場，但立刻遇到最現實的問題：止損。

天啊，當時的我連「要不要放止損？」、「放在哪裡？」這些問題，都足以讓我焦躁不安。對剛入門的我來說，止損不是一個保護機制，而更像是一道折磨。每次下單，我都在掙扎：一放止損，就怕被輕易掃掉；不放止損，又擔心一夜歸零。

接著我又學支撐壓力。
「這樣畫對嗎？」「0.618 ％到底是什麼？」「為什麼線要這樣連？」
跟著網路影片裡老師丟出的名詞，我全都當成關鍵字去查，把每個詞背後的意涵硬生生拆開來研究。

那段日子，我的腦子裡全是線、數字和疑問。
這就是我對交易的第一印象 — 混亂、困惑、焦躁。
但也正因為這些痛苦，逼著我去思考：
如果這就是市場的常態，那麼「正確的交易方式」到底該是什麼？

隨著時間過去，我慢慢意識到市場上獲利的方法真的很多。
《金融怪傑》系列書裡的訪談就是最好的例子：有人靠數學模型、有人專精基本面、有人依賴直覺與經驗。甚至我身邊，也有人只是用最簡單的基本面判斷，加上一些基礎技術分析，就能透過投資交易完成財富翻轉。

但我也發現另一件殘酷的事實：投資交易的門檻極低，因此雜訊極多。
任何人都能開個帳號就自稱交易員，如果自己不是一個很好的資訊過濾器，就會被鋪天蓋地的雜訊淹沒，最後更迷茫，就如我也不是一個什麼名堂的交易人，也能在這裡跟你胡亂鄒哈哈哈。

於是我開始思考：
「我要去哪裡，才能得到真正專業的資訊？」

我的第一個直覺就是金融領域的核心肯定在美國華爾街吧。
於是我開始往這個方向查詢，意外發現了一間讓我眼睛一亮的交易機構 —

SMB Capital（https://smbcap.com/）。

這也是我第一次真正理解 什麼叫 Prop Firm。
和外面許多交易考試的 Prop Firm 不同，像 SMB 這樣的自營交易公司，用自有資金聘請交易員，投入大量資源進行培訓，讓他們成為職業交易員，並與公司共享拆分利潤。

SMB 的創辦人 Mike Bellafiore，是交易界知名人物。他培養過無數從零開始的小白，把他們訓練成能操盤數百萬美金資金的專業交易員。Mike 也寫了兩本在交易界被奉為「寶藏」的書：

1. 《One Good Trade》 — Inside the Highly Competitive World of Proprietary Trading
   （揭開自營交易的世界，裡面也有許多交易員的成長故事）

2. 《The Playbook》 — An Inside Look at How to Think Like a Professional Trader
   （展示職業交易員如何規劃、記錄與反思自己的交易）

讀到這裡，我感到非常震撼。原來交易真的有完整的體系，原來短線交易是真實的，還能把一個素人培養成專業，甚至在一年內就能上線操作真正的資金。（事實上這速度也不是那麼容易輕鬆達成的，那是9-5的工作且培訓的環境裡是有許多厲害交易者同事、培訓教練、交易心理教練、風險管理經理在支持的）

*影片內，Mike在Money Show訪問裡提及培養交易者最重視的七大原則和真正重要的是過程。

在 Mike 的書裡，有一個人物特別吸引我 — Kenny Sharkness。
他原本只是剛畢業、什麼都不懂的經濟／商學院學生。
進入 SMB 之後，他展現出極度認真的態度，每天努力學習、檢討，從不把錢當作唯一動機，而是把交易視為一種熱愛。正因為這份專注，他最終成為頂尖交易員，據悉他手回測100多個策略計畫以及同時Day trade 30組部位在市場上。

Kenny 的故事讓我深受震撼。
原來「普通人」也能透過環境、紀律與熱情，走到專業交易的頂峰。
後來我在網路上聽到他受訪的 Podcast，更具體地感受到他的心態與價值觀，這些都成為我學習的榜樣。

隨著探索的深入，我也發現網路上有許多優質的資源。
有些專門的交易頻道會訪問不同風格的交易員，分享他們的心路歷程，讓後來者能夠參考與借鏡。這些內容對我來說，就像是「另一種教材」：不只是學技術，而是理解一個交易員背後的思維與人生，而我也找到在交易裡屬於我的偶像、精神楷模 Linda Rachke。

二、精神楷模 Linda Raschke

而在這個過程中，因為我追求謹慎、重視專業資訊，我也進一步認識了一位對技術分析有著極深熱愛的傳奇人物 — Linda Raschke。

Linda Raschke 原是一名17、8歲就在交易大廳跑腿的小妹，自 1981 年起就是全職專業交易員，最初在交易所擔任做市商。她曾擔任 LBR Group Inc. 總裁（自 1991 年起成為註冊商品交易顧問）、LBR Asset Management 總裁，並自 2004 年起出任 Granat Fund LLC 首席交易員，該基金曾在 BarclaysHedge 評選的 45,000 支對沖基金中名列第 17，榮獲五年最佳業績。
她入選受訪於 Jack Schwager 的經典著作《新金融怪傑》（她在書本第12章被提及），同時也長期投身專業社群，曾任 市場技術分析師協會 (MTA) 董事、美國專業技術分析師協會 (AAT) 主席，並在多種金融出版物發表文章。

更於 2024 年榮獲國際技術分析師聯合會 (IFTA) 頒發的終身成就獎。到目前為止已經在交易圈縱橫45年之久。他所分享的觀念若不值得參考，那我真不知道還能信誰了。

你或許可以看一看這個訪談來認識這一位傳奇，將能感受到他的真誠和專業，並體會為什麼他成為了我心中的楷模。

這位智慧老者，在網路上的影片你隨處可見，他從不開課、賣課程，他只接受訪問、開辦在專業機構內的研討會且幾乎全部公開，研討會都是一系列1-3小時內容的直播影片，有機會去查找來看看你就知道我在說什麼了（我甚至也有和他簡單交流請教，他耐心回覆我了呢）

Linda 說道，自己是一名純粹的技術分析交易者，也就是說他的交易是完全不參考基本面、新聞的，他甚至非常避諱汲取到市場上的任何訊息，他只針對技術分析。

而從 Linda 身上，我得到的最大啟發，就是什麼叫做真正的專業和謙卑。資訊的世界太吵了，隨便一個人都能開頻道自稱老師，但他四十多年來的生涯告訴我：專業不需要靠話術或包裝，而是靠紀律、持續與成果來證明。對我來說，這是一種提醒—交易不是在追尋某個神奇的指標，而是一門技藝，如他其他興趣一樣，練琴、騎馬，需要日復一日地練習、保持專注與謙遜，我也想向他看齊。

三、知識是心智的支架

一路探索與模仿不同榜樣的過程裡，我逐漸意識到：交易遠比表面看起來複雜。
它真正涉及的，不只是買賣的動作，而是 風險控管、機率思維，以及在隨機市場中找到屬於自己的優勢。
這些認知，慢慢成為我往後學習與實踐的核心方向。

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閱讀的價值

這些日子，我讀過超過半百本與交易相關的書籍。
我始終相信閱讀能帶來價值，即便有人質疑「看書無用」。

在我眼中，書本裡的文字是經過壓縮與淬鍊的知識。
像 SMB 的 Mike，在華爾街專門培訓自營交易者多年，他留下的教材與文字，本身就是寶藏。

更不用說那些能流傳百年的經典，它們能被保存下來，本身就是因為蘊含了跨越時代的真實。
當我反覆咀嚼這些文字時，會發現許多交易者跨世代重複強調的共識。

另外，有一個我特別喜歡的事。
書，待自己交易一段時間之後，再回去看看，會發現那些文字竟然還能再榨出更多汁出來Damn！

那種「書中自有黃金屋」的體會，對我而言再真實不過。

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概念的命名

閱讀同時也幫助我建立了一個能力：
把市場知識與概念「命名、演繹、歸納」。
（我也有撰寫相關文章，提及閱讀的重要性，可以撇一下，《閱讀不只是知識，而是尋寶》）

不同作者或流派雖然用不同語言描述，但比較與轉換之後，我常常發現它們其實指向相似的核心。
這種「異語同義」的發現，讓我對市場結構有更深的洞察。

更重要的是，當我能把概念清楚命名在腦中，就能在實戰中調用。

「紀律」、「心態穩定」這些常被提起的詞，在還沒經歷長期數據與反覆行為前，它們只是抽象的口號。
直到我經過回測、看到統計結果，這些詞才開始變得具體。

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心智框架的沉澱

我逐漸理解，認知的成長如果沒有執行與經驗的搭配，是不可能成真的。
紀律並不是一種空洞的自我要求，而是必須建立在洞察與規則之上，才會長出力量。

隨著時間累積，我也更明白：
主觀的手動交易，本質上就是一種心智框架。

市場本身充滿隨機性，我無法控制它。
我唯一能掌握的，是在自己設計的規則裡，透過統計去尋找合理概率的規律。

當心態不被影響時，透過一致的交易行為，我有機會捕捉到屬於自己的「肥尾」分佈。

這種框架，並不只是單一的交易系統，而是所有認知的沉澱：
每一次閱讀、每一次失敗、每一次修正，最終都累積在腦中，成為我對市場的理解。

表面上它看似簡單，背後卻是龐大的複雜工程。

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也正是因為有了這樣的累積，我在回測時才不再只是機械化的操作，而是能帶著框架與眼光去檢視數據。
這時候，回測才真正成為我的精神時光屋。

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四、回測：僅次於實倉戰場的重要修行

當閱讀帶給我認知上的增長之後，我開始渴望把這些概念應用到實際操作裡。
對我來說，最能把知識轉化成體會的方式，就是 回測。

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初期的盲打

最初，我只是機械地去做，把回測當成一間「精神時光屋」— 先做再說。

作為日內交易者，我曾在回測中一天就下幾十筆單，損益曲線上下震盪。
連續三年的歷史資料回測，績效並沒有明顯起色，但第一個關鍵體悟出現了：

我「死不了」。

無論我怎麼連輸，績效曲線總徘徊在起始點附近。
原因在於，我始終把單筆風險嚴格控制在 1%。

那就像是一頭被拴住的小怪獸，牽住繩索，它就不會噬人。
這讓我第一次真切地意識到：
固定風險是交易裡最實際的安全邊界，而回測讓我以最低的成本看清了它。

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結構的重整

但新問題隨之而來：為什麼績效始終不上不下？

我開始檢查系統的細節，把能固定的規則先固定下來，再從紀錄裡尋找答案。

過去我雖然做多時間框架分析，但沒有真正定義層級分工，我其實在判斷上毫無依據，直到某一次，我重新梳理規劃後，去回測，發現某些階段竟能穩定獲利。

例如某半年裡，都在盈利。
雖然最後仍回到不賺不賠，但我看見了跟過去不同的突破：
原來真的能找到「可穩定運作」的條件片段。

文至目前，上述的所有狀態，都是沒有按照順序，穿插反覆的。
失敗＞找原因＞修正＞再失敗 這樣子維持了一段時間
由於交易的判定是用長期績效說話的，所以在我真正突破關鍵之前，
我的任何進步都好像是沒有一樣，
那感覺是無盡的茫然且你不會知道自己真的有沒有在前進。

但這邊我想分享，這是一個悖論。

引用來自頂尖自營交易機構Trillium的首席交易員 Lance Breitstein -
分享片段，他說：

交易學習的悖論在於，當你在交易中變得更好時，你的進步速度是最快的，但實際上你完全看不到產出 - 這就是為什麼我認為人們如此掙扎的原因。

帶著交易的決心，堅持修正自己所知道能調整的、還沒做到的、還沒了解透徹的。不是堅持有沒有在持續的交易，是堅持不停止的一直追求讓自己更好
這是交易人第一首要應該具備、習得的心態。

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直視失敗

更大的轉捩點來自我正視「失敗的月份」。

翻看紀錄後，我才發現，許多虧損並不是因為技術不夠，而是因為我選錯了盤勢。我闖進了不屬於我的市場環境。

這時候我開始刪減，把那些不利的情況排除在外。

交易筆數因此下降，從一天十幾筆到一天一兩筆，甚至幾天沒有單子。
雖然一開始覺得心慌，但回測數據告訴我，這樣的「少」才是必要的。

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曲線的突破

在一次回測 session 結束時，我第一次看到整條曲線都是穩定斜上。

僅有兩個月小幅虧損，其餘皆盈利。
那一刻，我確定自己的進步是真實且有潛力的。

後來再挑戰 FTMO 第二階段，是心態穩定且輕鬆通過。

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深刻體會

回顧這段歷程，我知道自己已經離開新手階段了

回測讓我把那些原本抽象的概念，變成具體的體驗。
它不只是驗證，而是一種鍛鍊。

它逼著我正視自己，逼著我建立紀律，逼著我接受「無交易」的日子。

它讓我看見了時間的壓縮版。
短短幾個月的回測，濃縮了數年的碰撞與試錯。
也因此，我開始意識到優勢是什麼，因此記錄下〈交易優勢的真義：從茫然到方向〉這邊文章。

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回測，不只是測試

隨著經驗累積，我也逐漸體會到：
它更像是一種完整的交易訓練，讓我在其中建立心智與行為的肌肉記憶。

1. 迅速壓縮市場經驗：用幾個月吸收數年走勢，讓眼界快速拓展。

2. 強化決策穩定度：反覆執行同一規則，讓決策過程逐漸穩定、迅速，也為未來實倉心態奠定基礎。

3. 培養長期主義：固定至少以2-3年以上資料為週期檢討，讓我在迷霧中仍能依靠概率思維前進，記得單筆或一小陣的賺賠意義不太大。

4. 深刻理解常見語言：回測的經驗值，讓我逐漸體會「勝率、盈虧比、期望值、懂得輸、交易就是等」等等這些常見口號或是術語的真正內涵。

5. 確認並擴展優勢：幫助辨認出有潛力的規律，逐漸看到優勢的可能性。

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這些過程讓我意識到：

• 閱讀讓我建立正確的認知

• 回測讓我在框架裡驗證假設與修正

兩者交織推著我逐漸走出新手的茫然。

總結

學交易，一開始的確和大多數人一樣，是因為「點點滑鼠就能賺錢」、「快速大獲利」這種誘惑吸引我。當時的我，除了當時的女友之外，確實也被這種想像推了進來。

但真正讓我熱愛上交易，原因卻完全不同。我不缺社交，也不害怕一般職場上的互動，但對我的個性來說，相當耗損。交易則不一樣。它是一場屬於自己世界的爭霸戰。

在這裡，你輸了，永遠只能怪自己；你贏了，唯一能掌控並歸功的，也只有自己。贏的多少，端看運氣，但是一段話銘記在心，運氣是努力的附屬品。這是一個「一人負責」的世界。對我而言，正因如此，當我在裡面踢到鐵板、挫折，能做的方法無它，就是只有成為更好的自己，真的。沒有人能知道你的心智戰場在殺戮什麼，但我真覺得帥死了。

我現在仍在我的交易世界革命。所以這篇文章裡，我沒有分享具體的步驟或技術層面。原因有二：

• 目前的我，沒有資格。

• 我真正想強調的，是那些經驗的原則、學習心態。

即便如此，我仍相信這些體會是有價值的。我真誠地把它們分享出來，與有志成為交易者的人們，以及比我更資深的前輩，共同交流、彼此共勉。

文中我所提及的名字，都是值得參考與學習的對象，確實有個麻煩：大多數資訊都是英文，但在這個 AI 已經相當先進的時代，有心向學的人，總是可以找到方法。上面的影片若你有需要中文字幕可以私訊詢問我。

然而，有一句話說交易如人生，嗯，確實。
我發現交易裡的跌跌撞撞，和人生沒有差別。
倘若你想經營一門生意，你必然有成本、必然要試錯、必然要建立穩定的現金流系統；盈虧大小，也往往受制於當下社會的趨勢與風口；檢討問題，則要像財報或月/年結餘一樣，一項項去對照。

你要克服困難，就得面對忍耐與煎熬；你若想大幅度獲利，必然要承擔相應的風險，甚至槓桿。而市場碎形/分形又隨機的性質，跟我們的現實世界貌似也無二致。論具體，論心境，交易真的就像是一面現實的鏡子，濃縮在螢幕裡。

這也是我想開始寫下部落格的原因。
我希望自己不只是紀錄交易的成長，也能紀錄任何人生裡其他面向的學習與體悟，因為我認為它們是同件事的。有follow我的讀者們，我不會只撰寫交易領域，我會整理我各面向的種種歷程化約成價值文字來分享。

倘若有路過的人，能因此受到鼓勵，或帶走一小份價值，對我來說絕對是最開心的事情。

最後，從我一路走來的閱讀經驗裡，我挑出幾本對我影響深刻的交易書籍。如果你真的有決心，或許也能試著硬尻，肯定能從中提煉出你自己的心得。


A. 理解交易全貌的書籍
1. 買賣關鍵點
2. 以交易為生
3. 以交易為生（One good trade)
4. 交易聖經


B. 交易心理
1. Trading in the Zone （我不想打中文書名，這是一本國外交易圈的神書，中文書名翻成這樣，很鳥） - 這一本就夠用了，是研究交易心態的交易好書


C. 專業交易日誌撰寫
1. 蓄勢待發：股票交易實戰錄（The Play book） - 這本已經無再印刷了，得到淘寶找二手的

D. 交易應該要具備的概率思維（談論期望報酬、風險、概率）

1. 用賭場思維交易就對了（理性文本）
2. 反脆弱（哲學/概念性文本）
3. 隨機騙局（哲學/概念性文本）
4. 骰子能扮演上帝嗎？18個不確定性的數學思考


學海無涯仍有許多非常非常棒的文本，有些書籍是簡體出版得海外取得才行
我本身是主觀技術分析的日內交易者
我分享的資訊也皆是從這個立場出發，但我相信原則是通用的
我是破釜沈舟，交易成為我一輩子的事。
我明白接下來還是該有該受的挫折跟挑戰，
但我哀嚎完會再站起來，繼續坐到那張桌子前，繼續交易繼續回測
你若也是，那我們一起加油hehe